پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 31 |
| تعداد شمارهها | 400 |
| تعداد مقالات | 3,869 |
| تعداد مشاهده مقاله | 5,398,939 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 5,606,588 |
ردیابی همنوسانی پویای بورس تهران:شواهدی از تحلیل موجک و مدل DCC-GARCH | ||
| سیاست ها و تحقیقات اقتصادی | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 23 دی 1404 | ||
| نوع مقاله: پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22034/jepr.2026.143897.1272 | ||
| نویسنده | ||
| سیده عاطفه حسینی* | ||
| استادیار، گروه حسابداری، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران | ||
| چکیده | ||
| این پژوهش به بررسی رفتار پویای همبستگی بین بازدهی شاخصهای چهار صنعت فرآوردههای نفتی، فلزات اساسی، بانک و خودرو در بورس تهران طی دوره فروردین 1388 تا تیر 1403 با روش تحلیل موجک پیوسته برای استخراج همبستگی در مقیاسهای زمانی مختلف و مدل DCC-GARCH برای تحلیل پویایی همبستگی شرطی میپردازد. نتایج تحلیل موجک نشان داد که در بازههای زمانی کوتاه، همبستگی نسبتاً بالا بوده و صنعت بانکی بیشترین همبستگی را دارد. در مقیاسهای میانی، همبستگیها دوباره به سطوح بالا بازگشتهاند، که احتمالاً ناشی از اثرگذاری متغیرهای کلان اقتصادی و تحریمهاست. در مقیاسهای بلندمدت، همبستگیها در محدوده متوسطی پایدار شدند. مدل DCC-GARCH نشان داد همبستگی شرطی میان صنایع در زمان رفتاری پویا و متغیر دارد. بالاترین همبستگی شرطی میان بانک و خودرو (624/0) و سپس بانک و فلزات (610/0) مشاهده شد که بیانگر واکنشهای مشترک این گروهها به تحولات اقتصادی است. در مقابل، همبستگی میان بانک و فرآوردههای نفتی (438/0) در سطح پایینتری قرار داشت. همچنین نتایج تحلیل رگرسیونی نشان داد پاندمی کرونا اثر مثبت و معناداری بر همبستگی شرطی صنایع داشته و موجب همحرکتی بیشتر میان آنها شده است، در حالی که تحریمها بهطور متوسط همبستگیها را کاهش داده و واکنشهای ناهمگون میان صنایع را تقویت کرده است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| همبستگی شرطی؛ تحلیل موجک؛ مدل گارچ؛ بازار سرمایه | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 14 |
||